Met een lijfrente kunnen ouderen zich van een levenslang pensioen verzekeren. Daarvoor wordt periodiek premie of een koopsom gestort bij een verzekeraar.

Hoe werkt een lijfrente?

Een lijfrente wordt gefinancierd door regelmatige (jaarlijkse) premiebetalingen, of, wat gebruikelijker is, door een eenmalige koopsomstorting uit privévermogen. Lijfrenteverzekeringen worden aangeboden door de meeste verzekeringsmaatschappijen.

De hoogte van de lijfrenteuitkering hangt voornamelijk af van:

• de leeftijd;
• de ingelegde premies;
• de keuze van de soort lijfrenteverzekering.

Zekerheid grootste pluspunt van lijfrente

Het lijfrentepensioen bestaat uit een gegarandeerd gedeelte en een bonusgedeelte. Het bonusdeel wordt alleen uitbetaald als de financiële omstandigheden van de verzekeraar dat toelaten.

Terwijl een deel van de lijfrente uit de renteopbrengsten van het ingelegde kapitaal wordt gefinancierd, bestaat een lijfrente voor het grootste deel uit eigen kapitaalinleg. Maar groot pluspunt van een lijfrente is dat die levenslang uitkeert, ook als het ingelegde kapitaal na bepaalde tijd theoretisch is opgebruikt.

Om die reden heeft een lijfrente voor alles een specifiek verzekeringskarakter, die het lang-leven-risico afdekt. Wie erg lang leeft, ontvangt uit de verzekering meer kapitaal dan een persoon die vroeg sterft.

Uitkering: direct ingaand of uitgesteld

De verzekerde kan ervoor kiezen om de lijfrente direct te laten beginnen of om de uitkering uit te stellen. Bij een uitgestelde lijfrente wordt het volledige kapitaal tot het moment van de eerste uitkering rentegevend belegd. De lijfrente-uitkering kan jaarlijks, per kwartaal of per maand plaatsvinden.

In feite kent een lijfrente een opbouwfase en een uitkeringsfase, wat men kan zien als 2 afzonderlijke verzekeringen. Men neemt in eerste instantie een lijfrentepolis af om kapitaal op te bouwen. Het mooie aan een lijfrenteconstructie is nu, dat men te zijner tijd op de expiratiedatum een andere verzekeraar kan kiezen door wie men de lijfrente laat uitkeren. Uiteraard opteert men dan voor een verzekeraar die het beste rendement op het opgebouwde kapitaal biedt.

Voor wie is een lijfrente geschikt?

Wie een lijfrenteverzekering afsluit moet zich ervan bewust zijn dat het rendement op het ingelegde kapitaal zeer laag is vergeleken met praktisch alle andere beleggingsmogelijkheden. Na aftrek van kosten, is het soms zelfs negatief.

Een lijfrenteverzekering is geschikt voor beleggers met een zeer sterke behoefte aan zekerheid of wanneer het kapitaal bewust beschermd moet worden tegen een te snelle consumptie. De verantwoordelijkheid voor de vraag wanneer en hoeveel kapitaal er zal worden geconsumeerd, wordt via een lijfrente bij de verzekeringsmaatschappij gelegd.

Rendement ondergeschikt bij lijfrente

Een lijfrente levert slechts een schamel rendement voor de verzekerde op maar daarvoor heeft hij wel de zekerheid dat het pensioen, ongeacht hoe oud hij wordt, tot het einde van zijn leven doorloopt. De lijfrente moet daarom niet zozeer worden beschouwd als een belegging, maar eerder als het afdekken van een lang-leven-risico. Om dat lang-leven-risico af te dekken, kan een lijfrente nog op hoge leeftijd worden afgesloten.

Alternatieven voor de lijfrente

Er zijn vele alternatieven voor de lijfrente. Beslissend bij de keuze is vooral:

• de persoonlijke bereidheid om risico's te nemen;
• de resterende levensverwachting;
• de persoonlijke fiscale situatie.